投资规划

您的位置 > 首页 > 投资规划 > 心灵基汤

基金诊疗室

投资心灵诊疗室

了解投资中的七情六欲必不可少,而如何有针对性的解决投资过程中遇到的情绪问题,少一点情绪因素对投资的干扰,也是投资中非常重要的一部分。摩鑫医生就是专治情绪疑难杂症的。作为投资大学心理学院毕业的基金主治医生,摩鑫医生对投资情绪的研究自有一套方法,总能对症下药。

投资者档案:

姓名:李冲              年龄:40
病症:参照点选择亚健康
症状:总与收益最高的理财产品
          做对比,导致心理失衡。

为什么我的基金的收益率无法超过100%?我有好几个投资创业板股票的朋友的收益率都超过100%,最高的甚至有150%的收益率。

投资者李冲

应该理性看待理财产品。收益越高的产品,其承担的风险也越高。如果一直与市场中收益率最高的产品比较,即便赚钱了,也会感觉亏损和悔恨。

摩鑫医生

摩鑫医生向李冲罗列了一系列的数据:

(数据来源:WIND 数据统计时间:2014年全年)

(数据来源:WIND 数据统计时间:2014年全年)

创业板的收益率较高,但其亏损的风险也较大。要么具有较强的选股能力,要么运气较好,才有可能选中那10.59%的股票。而大多数不具备投资能力的人,很有可能会选中42.86%中的一部分。相对而言,基金投资则要更轻松一点,虽然涨幅超高的比例不如创业板,但是因为有基金公司的团队做专业支持,盈利概率也更高。所以,盲目与市场上的最高收益率相比只会蒙蔽了你的眼睛,徒增烦恼。

解决之道

基金业绩的参考点应该与同类产品/行业基准指数收益率做比较。例如股票型基金的收益率,可以同类标的做参考,如同类型的股票型基金、基金行业的基准指数(中证股票基金指数)、沪深两市代表性指数(上证综指、沪深300)等。

投资者档案:

姓名:赵宇              年龄:30
病症:以短期赌长期症候群
症状:以短期收益为参考衡量基金的长
          期业绩,为短期业绩焦躁。

基金投资到底靠不靠谱?为什么每天的涨幅有时连1%都不到?而且,这几天市场大跌,2014年赚取的30%的收益率近期又跌回去了一点,28%都不到了。这可怎么办?

投资者赵宇

留心一下,你能发现,如果仅仅只是关注某一年的收益率,会低得可怜,甚至还会出现亏损。如果将时间缩得更短,以天为单位,这种波动或许还会加剧。可是,若从长期来看,如在2005年到2014年这十年间,各类型基金平均累计收益率还是很不错的,股票型基金的平均累计收益率甚至超过了300%!你还觉得基金的收益率不行吗?

摩鑫医生

摩鑫医生向李冲罗列了一系列的数据:

2014年数据 2013年数据 2005年—2014年数据

(数据来源:银河基金研究中心 数据截至日期:2014年12月31日)

很多投资者投资基金并不快乐,总感觉自己似乎持续处于亏损中。这是因为大家的参照点的选择出现了问题,而并非是真的亏损了。就像你频繁盯着短期业绩一样,感觉亏损似乎无止境,但实际上你2014年全年的收益率颇为不错。

解决之道

基金不是爆发力最强的短跑选手,因为基金追求的是长期收益,而非短期。长期来看,市场是波动上行的,从上图银河基金研究中心数据来看,2005-2014年上证综指、深证成指、股票基金、混合基金、债券基金的总收益充分证明,基金的长期表现是良好的。跨越更长的时间段后,基金获取超额收益的能力才能显现。
同时,基金的业绩参考周期需放长。参照的时间周期最好是长期的,比如5年或者更长。同时,还可以细化以半年、季度为单位的子周期做参考,而每天、每周的业绩比较意义并不大。

投资者档案:

姓名:王磊              年龄:35
病症:参考点始终漂移症
症状:不断以极值,或者表现最好的
          基金产品作为衡量基金业绩好
          坏的标准。

为什么我的基金收益率总拼不过周围的朋友们?而且总不能在净值较低的点位买入基金,例如我原本应该在净值1.034元时买入,但拖了一段时间后,再买入时就是买在了1.136元附近,这不就相当于在变相降低我的收益吗?是不是我不太适合投资基金?

投资者王磊

其实,你选择的基金能为你赚到钱,就意味着基金投资是适合你的。你的问题在于比较的对象飘忽不定,以至于你感受增长的日子远少于感受损失的日子,挫败感就总也摆脱不了。

摩鑫医生

大摩深证300增强近6个月净值走势

你应该选择一个固定的参考标准来评估你的基金,比如基金公司的投研实力、基金业绩的稳定性等,这样才能客观看待手中持有的基金产品。

解决之道

如果投资者始终将基金表现与极值比、与收益更高的基金比,即便投资基金已获得收益,投资者也将永远感受不到赚钱的快乐,反而会陷入类似亏损的情绪中而难以自拔。而且,对于同样的基金表现,如参照点有差别,每个人的感受会截然不同。所以一个客观、稳定的参照点的选择在投资的过程中很重要。

摩鑫医生

晚上下班,摩鑫医生总结了一天的诊断病例,发现以上各个投资者的案例都可以用一帖灵丹妙药很好的治疗。让我们一起来看看,在投资基金的过程中,在进行产品的对比和选择时,把握好以下几点,就可以减少情绪对投资的影响,快乐理财啦!

比一比同类产品/行业基准指数收益率

例如股票型基金的收益率,要以同类标的做参考。如同类型的股票型基金、基金行业的基准指数(中证股票基金指数)、沪深两市最具代表性指数(上证综指、沪深300)。

比一比波动值

波动值可用均值偏差来衡量。如股票型基金与行业基准比,均值偏差范围大,意味着偏差大,说明基金波动性大,反之亦然。

偏差范围小、稳定性好的基金适合普通投资者拥有。

参照周期要放长

参照的时间周期最好是长期的,比如5年或者更长。

还需细化以半年、季度为单位的子周期。。